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期货公司压力测试指引(试行)

宣布时光:2017年11月13日

期货公司压力测试指引(试行)

 

第一章

第一条   为领导期货公司树立健全压力测试机制,进步危险治理程度,加强体系性危险防备,根据《期货买卖治理条例》、《期货公司监视治理方法》、《期货公司危险羁系指标治理方法》等执法、行政法例、规章和相干自律规矩,制订本指引。

第二条   本指引所指的压力测试是期货公司采取定量剖析为主的方式,剖析测算假设的、极其但可能产生的压力情景下期货公司净资源和活动性等危险羁系指标、财政指标、营业指标等的变更情形,评价期货公司危险蒙受才能,并采用无效应答措施的进程。

第三条   期货公司应该建立常态化的压力测试机制,依据市场变更、营业范围、危险状况和羁系请求,按期或不按期发展压力测试。压力测试应该片面覆盖公司及子公司各个营业范畴的危险,并充足斟酌各种危险间的相干性。

第四条   期货公司应该建立和完美包含决策机制、流程和方式、讲演顺序、成果利用、检查评价等外容在内的压力测试相干轨制系统。

第五条   期货公司应该建立无效的压力测试构造系统,应指派公司高等治理职员担任压力测试的构造任务,指定专门部分某人员担任压力测试的实行任务。各相干部分和子公司应踊跃共同和参加压力测试任务,为发展压力测试供给方便。

第六条   期货公司应该按期对压力测试任务机制停止检查和评价,包含压力测试保证措施能否健全、流程和方式能否完备、情景假设能否公道、数据品质及数目模子能否牢靠无效、测试成果能否失掉无效利用和应答措施能否无效可行等。

第二章 压力测试基础请求

第七条   期货公司压力测试以定量剖析为主,应该构建迷信公道的数目模子,以断定和测验压力测试情景参数、危险因子相干性以及详细传导进程。数目模子的树立和订正,应当依据公司决议机制实行相干审批顺序。别的,为进步数目模子的无效性,期货公司可应用综合专家教训和断定的定性方式作为补充。

第八条   期货公司应谨慎公道地抉择压力测试的危险因子、数目模子、情景假设,以利于迷信剖析各种危险的特点及其对期货公司的影响。

第九条   期货公司发展压力测试,应制订与危险偏好、营业范围、危险庞杂程度和净资源请求相顺应的压力测试计划,或依据羁系机构特定请求制订响应的测试计划。

第十条   压力测试计划应包含测试目的、情景设定、危险因子、测试工具、测试方式、测试区间、讲演道路等外容。期货公司应在测试计划的框架下发展压力测试。

第十一条     期货公司发展压力测试,应严密联合运营治理的现实须要体例存在可操纵性和针对性的流程和方式,压力测试成果应可能反应公司危险状况,并可依据测试成果采用无效的办法。

第三章 压力测试方式和流程

第十二条     期货公司压力测试应遵守以下贱程:抉择工具、制订方案;断定方式、设置情景;断定危险因子、网络数据;实行测试、剖析成果;制订和履行应答措施等。

第十三条     期货公司压力测试包含综合压力测试和专项压力测试。综合压力测试是指期货公司对其净资源和活动性等危险羁系指标和财政指标停止测算,进而对期货公司团体危险蒙受才能做出评价的进程;专项压力测试是期货公司依据本身详细情形,针对某一预期严重事项或某一突发危险变乱的特定危险停止评价和测算的进程。

第十四条     期货公司压力测试可采取敏理性剖析和情景剖析等方式。敏理性剖析是指单个主要危险因子或多数几项关联亲密的因子在假设变化情形时对期货公司危险裸露和蒙受危险才能的影响。情景剖析是指多个危险因子同时产生变更时对期货公司危险裸露和蒙受危险才能的影响。

第十五条     期货公司在设置压力情景时,可采用汗青情景法、假设情景法或许二者相联合的方式。汗青情景法是手印拟汗青上严重危险变乱或严重压力情景,假设情景法是指基于教训断定或数目模子模仿将来可能产生的极其情形。

第十六条     期货公司的情景假设个别包含轻度、中度和重度三种水平。假设的危险要素个别包含:期货市场往倒霉偏向变化、股票市场或利率稳定、债券违约、期货成交金额降落等。

第十七条     期货公司在碰到以下情况之一时,应该依据本身情形发展专项或综合压力测试:

(一)可能重大影响净资源、活动性或其余危险羁系指标的情况:严重对外投资或收购、严重牢固资产投资、严重资源性付出、欠债会合到期或大额赎回、利润调配、分类羁系评级负向调剂等。

(二)发展严重翻新营业、断定自有资金投资范围限额、断定运营打算和营业范围等。

(三)预期或曾经呈现严重外部危险状况:资产治理或自有资金投资大幅盈余、经纪营业危险客户骤增或大面积穿仓、当局部分行政处分、严重诉讼或仲裁、活动性急剧下降等。

(四)预期或曾经呈现严重外部危险和政策变更变乱:期货市场、证券市场大幅稳定,佣金率大幅下滑,买卖量非常萎缩,突发极其行情等严重危险变乱,或羁系政策产生严重变更等。

(五)其余可能或曾经呈现的压力情景。

期货公司应依据公司现实对上述情况中的“严重”的尺度停止划定。

第十八条     期货公司实行压力测试后应该造成压力情景下的危险羁系指标、财政指标等测试成果,并对测试成果停止剖析,评价危险蒙受才能。

期货公司也可进一步应用反向压力测试方式对招致测试成果超限、预警或严重倒霉变化的危险要素停止剖析,并研讨应答措施。

第四章 压力测试的讲演与利用

第十九条     期货公司应就压力测试情形造成压力测试讲演,讲演内容应该包含压力测试计划、测试论断、危险成绩、相干应答措施等。

第二十条     期货公司每年至少发展一次综合压力测试,期货公司应该在每年430日前向公司地点地证监局和中国期货业协会报送年度综合压力测试讲演。别的,期货公司还应依照羁系机构的请求不按期发展压力测试,并按请求报送压力测试讲演。

第二十一条   期货公司应答压力测试成果赐与高度存眷,并将压力测试成果作为公司运营决策的主要根据。

第二十二条   期货公司压力测试成果表现可能存在招致净资源和活动性等危险羁系指标不合乎羁系尺度的严重危险时,应该实时向公司地点地证监局和中国期货业协会讲演。

第二十三条   压力测试成果表现潜伏危险超越期货公司蒙受才能的,期货公司应该采用调剂营业或补充资源等无效措施,将危险把持在可蒙受范畴内。

第五章

第二十四条   期货公司违背本指引的,中国期货业协会将根据自律规矩划定采用规律惩戒办法。

第二十五条   本指引由中国期货业协会理事会担任说明。

第二十六条   本指引自颁布之日起实施。


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